第四百六十四章 第一次内部经济会议 (第2/2页)
家落地执行参考。」
「刚才有人总结得非常对，上半年经济的核心是「高增长伴生结构性过热」，大家都能感受到，GDP增速稳居高位，工业外贸、房地产是主要拉动力，但问题也很突出CPI
持续走高，消费端压力显现，工业原材料涨价，生产端成本上升，股市题材炒作疯、房地产投资猛，资金脱实向虚迹象明显。
「政策端已经开始发力，加息、提准、严查高耗能企业，这些不是临时调控，而是趋势性调整的开始，下半年这个方向只会更明确。」
「下半年，经济将进入「结构分化深化期」，高增长势头放缓但不会转向，核心是挤泡沫、扶优质。
「从外部看，美国次贷危机已经露苗头，下半年外溢风险会加剧，我们国家的出口增速大概率会回落，尤其是依赖欧美市场的轻工、纺织等行业要警惕，但全球资金仍会青睐中国优质资产，人民币升值趋势延续，只是波动会变大。」
「从内部看，通胀压力还会持续，政策收紧不会松，资金会加速从题材股、高耗能行业，流向有业绩支撑的优质领域，行业「强者恒强」的格局会彻底成型。」
「基金，以前我只给你们股票篮子，没有清晰告诉你们我的逻辑，现在我讲讲，算是做一个思路补充。
「有几个方向要重点叮紧，第一，优质蓝筹及资产注入相关领域，上半年结构性牛市初现，下半年资金会更集中，尤其是金融、地产里的龙头企业，还有央企整合、资产注入预期明确的标的，这是政策和资金双认可的方向；第二，内需消费升级赛道，上半年居民收入稳步提升，消费升级趋势没断，下半年食品饮料、零售、交通运输这些抗通胀、稳需求的板块，会有防御性机会：第三，政策扶持的产业升级领域，比如|十一五|规划重点推进的铁路设备制造，还有电子信息产业里的封测等细分领域，符合产业升级大方向，後续订单和成长空间都明确；第四，人民币升值受益行业，航空、造纸等板块能对冲成本压力，值得关注。
「有几个不能碰的红线，刚才我讲得很清楚了，第一，高耗能、产能过剩行业；第二，纯题材炒作的小票；第三，依赖海外市场的出口型中小企业；第四，没有合格现金流的房地产开发商，尤其是中小开发商，这里我特别讲一下逻辑，上半年地王频出但政策已降温，下半年融资成本会继续上升，资金链风险凸显，没有合格现金流的企业，即使是上市公司也撑不住，咱们投资，拿地和合作都要避开这类主体。」
一片安静。
行内人才知道这段话有多干。
人民币升值、外贸承压、投资方向、房地产情况。
而且不是模棱两可，重点已经划得非常精准了。
如果预判精准的话，没有一句话是不能产生巨大金融收益的。
有人心里在惊骇。
How dare you啊？
他们不是没有听过专业机构的调研报告，但大都是根据某行业的深耕调查，董事长今天讲的东西却太广了。
这些情况涵盖的领域千变万化，连政府内部的智囊团也不敢说死吧？
有人心里则在感叹。
董事长以往的精准预测，果然不是无根之萍啊。
领导心里是有沟壑的！
「董事长，您今天讲的东西多少提炼一点出来，就够咱们出一个经济调研报告了，而且是高盛，摩根史坦利那样的国际知名机构才敢发布的广域经济调研报告，要是预判精准，咱们长征可要一炮打响了。」
阚治冬啧啧道。
调研报告是机构的专业名片，通过输出宏观经济、行业趋势、个股价值的深度分析，吸引全球机构投资者、企业客户的关注，对於企业IP0、并购重组等投行业务竞争也有帮助，还能一定程度上引导市场预期，确立行业话语权。
长征现在在金融行业地位很高，只是因为大家都觉得长征有消息，有眼光，能赚钱。
而非专业。
但今天的话如果传出去，那就是真正的专业了。
这正是长征未来要努力的方向——一家专业、全领域的金融集团。
陈学兵知道老阚心里的小九九，轻笑道：「我没说不让你发嘛，不过时机要精准，等咱们布局完成再发，别被抢了赛道。」
他说这些，本来就有这个意思。
以前这些话他没讲，是因为他总结不出来，专业性不够，信息广度也不够，讲出来也无凭无据。
而现在，他手握众多情报来源，顶层政府，行业大佬和他都有所交集，并且深层次经营一些行业，今天他讲出来的话，每一条都能找到「调查」根源，只要细细研究他的经历，就知道这些话经得起推敲。
那麽拿给长征利用一下提升行业地位，也不是不行，日後长征任重道远，不仅要走向国内顶尖，还要扩展国际专业评级方向的业务，塑造国际影响力，有朝一日如果政策充许，便可立足香港，走向海外。
而且，他「陈顾问」的身份，也得夯实一下吧？
以後面对政府经济单位，才有话语权嘛。
这个桥接政府的顾问身份对他来说，是身份地位，是一种证明，也是一种保护手段：
我陈某人能干到今天，靠的是常人所不能及的产品眼光和经济思维，任何人都别想着接我的盘子，接了你们也干不下去，只会失去一个非常有潜力的民营集团。
另一方面：我的存在，对政府是巨大的助力。
麒麟手机、崑仑系统，以及接下来的许多事情，都会有迹可查。
尤其是次贷危机的事情，他早在国宾馆会议上提过，只是没人敢因他一句话而做什麽重要的决定，等到事态明显之後，他不介意提出一些有益的建议。
阐治冬心里倒没想这麽多，他的心理就俩字：机会。
他立即追问道：「七月份，如何？」
「到时候再看吧。」陈学兵考虑到信托资金回国投资还需要时间，也没说死，而後敲了敲桌，道：「最後提醒大家，GDP现在是次要数据，对金融行业指导能力不够，要盯紧CPI、出口增速、M2这三个核心指标，每季度复盘调整，跟着经济趋势和行业节奏走，才能不跑偏。」
整个会议室一片刷刷声，所有人都在记笔记。